Doelbeleggen wint eerste IEX Gouden Stier als Pensioenaanbieder van het jaar

Een interview met medeoprichter Tjade Groot, Hoofd Doelbeleggen.

Pensioenaanbieders vormen een gloednieuwe categorie voor de Gouden Stier, die dit jaar dus ook een eerste winnaar kent.

De afgelopen jaren is het aantal aanbieders van pensioenbeleggingen in de derde pijler sterk toegenomen, mede onder invloed van nieuwe wetgeving die dat voor zowel consumenten als aanbieders interessanter maakt.

Doelbeleggen.nl pakte de prijs. Het bedrijf biedt al langer vermogensbeheer aan, maar heeft zich de laatste jaren stevig geprofileerd als pensioenaanbieder: het covert van opbouw tot uitkering en van zzp'er tot scheidende echtgenoot. IEX sprak met Tjade Groot, Hoofd Doelbeleggen.

De Gouden Stier voor pensioenaanbieder van het jaar. Zag je hem aankomen?
"Eerlijk gezegd niet direct. We hebben de prijs al eerder gewonnen voor vermogensbeheer, maar deze categorie was specifiek voor pensioen en we hadden sterke concurrenten. We dachten wel dat we kans maakten - we hebben immers een veelzijdig palet aan oplossingen - maar we gingen er zeker niet zomaar vanuit dat we hem zouden pakken. Maar dan is het extra lekker als het wel lukt. We zijn er echt super blij mee, ook omdat we bewust de verschuiving richting pensioenrekeningen hebben omarmd."

De jury prees met name de mogelijkheid om door te beleggen tijdens de uitkeringsfase. Waarom bieden jullie dat aan, terwijl veel anderen dat niet doen?
"Dat is stapsgewijs gegaan. We begonnen in 2017 met de opbouwvariant en de uitkeervariant volgde pas later (in 2019). We kwamen in gesprek met een partij die actief is in pensioen- en risicoadvies, die aangaf dat er klanten waren die specifiek naar een flexibele beleggingsoplossing zochten waarbij de uitkering hoog of laag kan starten. Zo kan deze op de persoonlijke situatie van de klant worden afgestemd.

Toen zijn we ermee aan de slag gegaan en al vrij snel tot de conclusie gekomen dat we dat moesten kunnen realiseren. Achteraf was het best een hoop werk, maar het resultaat is dat we de opbouw- en uitkeerfase als één doorlopend geheel kunnen aanbieden. En inmiddels bieden we allerlei andere lijfrenteoplossingen, zoals vermogen uit BV’s, netto lijfrente, gouden handdrukken en natuurlijk de alimentatielijfrente. Daar plukken we nu de vruchten van."

Waar zat dan het meeste werk in?
"De opbouwfase is relatief overzichtelijk: rekening blokkeren, fiscaal karakter helder in de voorwaarden, en je bent er eigenlijk. Maar in de uitkeerfase krijg je er een volledige administratie bij. Je moet uitkeringen verstrekken die voldoen aan allerlei regels en je krijgt er een stukje loonadministratie bij. Dat maakt die fase beduidend ingewikkelder dan de opbouwfase. Ik kan me goed voorstellen dat andere partijen daar tegenop zien."

Pensioen draait traditioneel om zekerheid. Doorbeleggen tijdens de uitkering brengt toch meer onzekerheid met zich mee?
"Dat klopt, daar zijn we ook serieus mee bezig. Naast dat alles wordt uitgekeerd - ook na overlijden gaat alles naar de erfgenamen - kan de klant bij veranderende omstandigheden de uitkering aanpassen. Als vermogensbeheerder brengen we de situatie van de klant zeer uitgebreid in kaart voordat we überhaupt starten.

We stellen vast of beleggen met dit vermogen voor deze persoon verstandig is. Ik vraag klanten ook letterlijk: stel dat deze uitkering halveert, van duizend naar vijfhonderd euro per maand: kun je dat dan dragen? Die voorinventarisatie is cruciaal en die mis je bij veel andere oplossingen als zelf beleggen of execution-only. Beleggen met aanvullend pensioen is dan ook echt iets voor mensen die het kunnen missen. Het is een aanvulling, geen basisinkomen."

Jullie kregen in 2025 40% meer klanten. Waar komen die vandaan?
"Grotendeels mensen die elders al een lijfrente hebben opgebouwd en die nu in de laatste fase komen. Ze gaan zoeken: wat zijn mijn opties, wat kan ik eigenlijk? Die mensen komen bij ons terecht voor de uitgebreide kennis en begeleiding, maar ook via intermediairs. Wat we ook zien is dat veel klanten nog langer kunnen dooropbouwen dan ze denken. Je mag opbouwen tot je AOW-leeftijd plus vijf jaar, maar dat weet lang niet iedereen. Sommigen storten nog even door voordat ze overstappen naar de uitkeerfase. Dat is een mooie instroomroute."

Hoe zagen de rendementen eruit in 2025? Het was geen makkelijk jaar, toch?
"Nee, maar we zijn er tevreden mee. We beleggen goed gespreid, passief, en hebben de portefeuille zo samengesteld dat we bepaalde voordelen maximaal kunnen benutten, denk aan dividendbelasting terugvorderen via ETF's met Nederlandse domicilie, ook voor Box 1-klanten bij wie dat administratief complexer ligt.

Daarnaast zijn we de laatste jaren belegd geweest in gelijkgewogen oplossingen - naast indices die naar marktkapitalisatie zijn gewogen - juist omdat de wereldindex de afgelopen jaren topzwaar is geworden. Dat heeft ons in 2025 geholpen. Ons meest offensieve profiel haalde 8,6%, neutraal 5,6% en het meest defensieve profiel 2,8%. Gezien hoe gek het jaar was, zijn we daar echt blij mee."

Jullie introduceren ook de alimentatielijfrente. Nauwelijks aangeboden in de markt, maar waarom eigenlijk niet?
"Het bestaat al lang, maar het is complexe materie en vereist specifieke kennis. Omdat wij onze administratie zelf hebben opgebouwd en gecertificeerde pensioenadviseurs in huis hebben, kunnen we dit soort diensten zelf uitzoeken en uitvoeren, waar nodig in afstemming met de Belastingdienst.

Dan de vraag wat het inhoudt: bij een scheiding kun je afspreken om partneralimentatie niet doorlopend te betalen, maar in één keer af te kopen. Dat bedrag mag je dan in een lijfrente storten. De betalende partij mag dat aftrekken van zijn belastbaar inkomen, wat fiscaal voordelig kan zijn. Er zijn nauwelijks aanbieders die dit faciliteren, maar wel mensen die ernaar zoeken en zo bij ons uitkomen. In 2025 hebben we de eerste rekeningen geopend."

Tot slot: jullie Doelmeter wordt als grote troef gezien. Wat doet die precies?
"Het grootste probleem van de zelfbelegger is niet het aankopen van beleggingen, maar juist de beslissingen die hij neemt op het verkeerde moment. Als de beurs met 10% daalt, stappen sommigen paniekerig uit. Maar dan moet je ook nog op het juiste moment weer instappen. Dat zijn twee cruciale beslissingen die mensen vaak verkeerd timen.

De Doelmeter houdt dagelijks bij hoe groot de kans is dat je je doel haalt, rekening houdend met je looptijd, profiel en stortingen. Wat je dan ziet, is dat een beursdaling van 10% in één week nauwelijks invloed heeft op de haalbaarheid van je doel als je nog twintig jaar te gaan hebt. Dat houdt mensen belegd. En belegd blijven is het allerbelangrijkste om op de lange termijn mooie rendementen te kunnen realiseren."